好赛道AI眼镜👹

🕦🕧🕧🕯一，🕯🕰AI眼镜≠🕰🕳AR/🕳🕴VR眼镜🕴🕵

🕶🕷首先要声明：🕷🕸AI眼镜，🕸🕹和AR/🕹🕺VR眼镜是两个物种（🕺🖇至少目前是）。🖇🖊
🖊🖋AI眼镜简单来说就是：🖋🖌🖌🖍在普通的近视眼镜、🖍🖐老花镜、🖐🖕墨镜的基础上，🖕🖖增加AI功能，🖖🖤包括搜索、🖤🖥导航、🖥🖨资讯、🖨🖱社交等等。🖱🖲🖲🖼

🗃🗄消费者只需要增加一小部分的成本，🗄🗑就可以在获得一副普通功能眼镜之外，🗑🗒获得一副TWS耳机（🗒🗓五麦克风阵列）、🗓🗜mini 🗜🗝GoPro （🗝🗞多声道音频录制），🗞🗡以及一个语音助手 🗡🗣Meta 🗣🗨AI。🗨🗯
🗯🗳性价比较高。🗳🗺
🗺🗻这是这个产品能够在众多AI硬件中脱颖而出的关键。🗻🗼
🗼🗽正如比尔盖茨所说，🗽🗾🗾🗿智能眼镜作为未来科技的璀璨明珠，🗿😀将彻底颠覆我们与世界的互动方式。😀😁😁😂

😃😄😄😅二，😅😆AI眼镜为何引爆？😆😇😇😈

😉😊主要因为Meta 😊😋Ray-😋😌Ban引发热潮。😌😍
😍😎2023年9月Meta和😎😏雷朋😏😐推出第二代产品Meta 😐😑Ray-😑😒Ban。😒😓
😓😔重量不足50g，😔😕起售价299美元，😕😖解决了重量、😖😗成本的痛点。😗😘
😘😙相较于一代产品，😙😚二代产品造型与价格不变，😚😛😛😜相机品质、😜😝音质大幅提升，😝😞续航时间、😞😟充电速度提升30%+，😟😠😠😡芯片、😡😢存储亦有所升级。😢😣
😣😤同时，😤😥该产品于2024年4月推出AI功能，😥😦目前仅支持英文对话，😦😧仅限美国和加拿大用户使用。😧😨
😨😩根据IDC，😩😪2023年Q4、😪😫2024年Q1 😫😬Meta 😬😭Ray-😭😮Ban出货量达36、😮😯10万台；😯😰我们估算2024年Q2 😰😱Meta 😱😲Ray-😲😳Ban出货量或达50万台，😳😴年化销量达200万台。😴😵
😵😶而且考虑目前AI功能仅限美国和加拿大用户使用，😶😷若未来区域、😷😸语言推广至全球，😸😹😹😺对应销量或超600万台。😺😻😻😼相较于一代产品（😼😽30万台），😽😾Meta 😾😿Ray-😿🙀Ban销量倍增、🙀🙁初具爆款雏形。🙁🙂
🙂🙃根据Statista，🙃🙄2023年全球眼镜（🙄🙅不含隐形眼镜）🙅🙆🙆🙇出货量达10亿副，🙇🙈🙈🙉眼镜作为最便携的可穿戴设备、🙉🙊距离人眼最近的设备、🙊🙋可以捕捉用户所看到的一切，🙋🙌伴随AI加成，🙌🙍未来行业有望突破千万级销量。🙍🙎
🙎🙏根据AR圈，🙏🚀大量公司正涌入AI眼镜赛道。🚀🚁

🚃🚄🚄🚅三，🚅🚆成本结构🚆🚇

🚈🚉根据Wellsenn 🚉🚊XR，🚊🚋Ray 🚋🚌Ban 🚌🚍Meta的综合硬件成本约为164美元，🚍🚎SOC芯片AR1 🚎🚏Gen 🚏🚐1的成本约为55美元，🚐🚑占比约34%；🚑🚒
🚒🚓ROM+🚓🚔RAM的成本约为11美元，🚔🚕占比约7%；🚕🚖
🚖🚗摄像头成本约为9美元，🚗🚘占比约5%；🚘🚙
🚙🚚电池成本约为6.🚚🚛5美元、🚛🚜占比约4%；🚜🚝
🚝🚞PCB约为7.🚞🚟2美元、🚟🚠占比约4%；🚠🚡
🚡🚢声学成本约为5.🚢🚣5美元、🚣🚤占比约3%；🚤🚥
🚥🚦智能眼镜大卖有望拉动组装厂、🚦🚧芯片厂、🚧🚨摄像头、🚨🚩电池、🚩🚪声学、🚪🚫PCB等行业需求。🚫🚬

🚯🚰🚰🚱四，🚱🚲如何看待本轮AI眼镜行情🚲🚳

🚴🚵类比TWS耳机，🚵🚶AI智能眼镜的炒作可能包括三个阶段：🚶🚷
🚷🚸🚸🚹第一阶段：🚹🚺主题炒作。🚺🚻
🚻🚼第二阶段：🚼🚽个别厂商的α🚽🚾行情
🚾🚿第三阶段：🚿🛀板块β🛀🛁全面主线行情。🛁🛂🛂🛃

🛅🛋目前，🛋🛌由于AI眼镜出货量依然较小，🛌🛍对于大部分产业链公司的利润增厚不明显，🛍🛎仍处于主题炒作。🛎🛏
🛏🛐据中信证券测算：🛐🛑
🛑🛒百万级出货量对国产供应商业绩增厚尚未体现弹性。🛒🛠
🛠🛡5千万级出货量对各环节龙头市值增长为300-🛡🛢1200亿元。🛢🛣

🛥🛩之所以认为AI眼镜是好赛道，🛩🛫是因为作为AI的第一个爆款硬件，🛫🛬接下来大概率还会有持续不断的炒作机会。🛬🛰
🛰🛳就算这一轮没有参与上，🛳🛴后面也会有低吸的机会。🛴🛵
🛵🛶先做一个储备研究吧。🛶🛷

关键词：眼镜,meta,多声道^^音频