市场料将保持稳定，哪些方向可布局？

市场策略

根据中美经贸会谈进展，双方将继续推动已暂停的美方对等关税24%部分以及中方反制措施如期展期90天，IMF大幅上调今年中国经济增长预期，同时政治局会议政策预期升温，宏观环境总体对A股有利。预计市场主要指数将保持稳定，有波动回调空间可能也有限，大盘震荡上行的可能性大。

只要市场不明显持续缩量，不出现重大利空，行情继续看好，但大分化和轮动的特征将延续。过于聚焦短期可能容易被各种题材概念影响情绪，还是建议基于中期行情看好逻辑进行参与，科技仍将是主线，可重点挖掘布局，证券、军工、涨价主题等可趁回调关注；操作上，对看好的标的，可考虑保持底仓情况下，适当仓位在关键位置（支撑及压力）波段操作。

据报道，全球最大眼镜制造商陆逊梯卡（Essilor Luxottica）周一在其最新业绩报告中透露，其智能眼镜业务表现亮眼，与Meta合作推出的雷朋（Ray-Ban）智能眼镜的销量成绩尤为突出——该系列眼镜的销售收入同比增长超两倍。该公司表示，上半年总销售额达到140.2亿欧元（162.5亿美元），同比增长7.3%。另据The Information报道，Meta正在研发新一代AI眼镜，主力产品线包含两款与雷朋联名的第三代智能眼镜：代号Bellini的"Ray-Ban Meta 3 Optical"主打近视镜架形态，打破前代纯墨镜设计；代号Aperol的"Ray-Ban Meta 3"延续经典飞行员墨镜造型。而据国内媒体AR圈爆料，这两款产品将会提前到9月。AI眼镜板块持续走强，大趋势向好（如图一），行业催化剂持续，应用加快，建议关注受益的优质公司机会。

图一：AI眼镜板块大趋势向好

数据来源：平安证券行情软件

中国人工智能产业发展联盟AI Infra工作组计划于8月1日（周五）召开“大模型一体机性能标准框架研讨会”，围绕标准框架和内容展开研讨与交流。亿欧智库称，中国大模型一体机需求爆发，有望开启千亿级市场。维谛技术计划联合英伟达，在26年下半年正式推出800VDC电源产品，该产品发布的时间将早于NVIDIA Kyber和NVIDIA Rubin Ultra平台的发布节点。

英伟达上周向台积电订购30万颗H20，主要由于中国市场强劲需求，H20全年供货量或上修。国内AIDC建设进一步提速，柴发备用电源需求强劲。随着下半年数据中心建设提速，柴发价格年内有望看到330-350万/台（今年初260万/台）。随着AI加快发展，相关配套硬件设备需求将大幅增长，建议关注受益的服务器、交换机、柴油发动机等领域机会。